币圈无脑梭哈快速致贫，价值投资的必要性！
灰哥| 没有喧嚣，没有问候的“沉默”，请安静听完这段征途故事！
韭菜初识币圈，眼中的加密货币是几何倍增不断向上攀升的走势。是这样的！
币圈常年飙车的老司机，眼中的加密货币是倒过来走的。是这样的！
图一与图二形成强烈反差，折射出韭菜在整个币圈的真实过程写照，是严重缺乏对币圈认知的不足，试图用勤劳的战术掩盖战略上的缺陷，最终在一次次无脑梭哈操作下，成功的在币圈实现快速致贫，真是币圈一日，人间一年的快速缩影.
绝大部分踏入币圈的人，连中本聪的《比特币：一种点对点的电子现金系统》白皮书都没瞄过一眼（这是进入区块链、加密货币世界的必读圣经），甚至连自己投资的项目白皮书都懒得翻，更不关心这项目解决的需求场景是什么，只盯着这币能否给自己带来百倍收益。
在这种浮躁，充满幻觉，急于求成的极端心理影响下，韭菜往往会丧失理智，频繁的无脑梭哈交易，最终步入快速致贫通道，成为了真正被收割的韭菜。反观二八定律市场那两成能真正持续使其投资不断增值的成功投资者，必然是有迹可循的，这也是接下来本文要讲的内容——价值投资的必要性！
要讲透币圈“价值投资”这理念，如何优选价值项目，做出正确投资策略，就不得不围绕在《财富与认知成正比，论正确投资的重要性！》提到过的商业逻辑、管理团队、合乎法规、市值管理、价值投资策略、认知边界多个维度进一步深入展开细说。
01 商业逻辑
一切有违商业逻辑，不符合商业规则的“商业”不是伪需求，就是坑蒙拐骗的挖坑陷阱。所以甭管包装多高大上，有多少牛人站台，短暂的拉盘有多高，都无法改变这类伪概念项目最终失败收场。
我列举个币圈韭菜最容易被包装高大上的伪概念项目收割的，2018年初的太空链SPC圈了10亿人民币，白皮书宣称 “太空链把卫星作为区块链运算节点，在星上使用量子通信加密直接完成数据处理，2022年之前在全世界安装72颗微型卫星，实现万网互联。“，听起来是不是非常高大上？但实则是漏洞百出的伪概念。
太空链将小白根深蒂固的 “地球物理空间内的任何物体都可能受到政府、人为等破坏风险。” 思想给偷换了概念 “把运行系统的主节点放到摆脱地球物理空间的外太空，就没人打得到能摧毁掉。” ，用屁股决定脑袋的韭菜很容易被表明概念给迷惑，其实只要运用商业逻辑去拆解，很容易立马证伪。
微友感兴趣的可自行查下《民用航天发射项目许可证管理暂行办法》就知道发射私人卫星的申请程序和等待审批周期及发射成本与后期维护成本有多大的难度，不是币圈什么阿猫阿狗空气币玩得起的。再者提到的使用“量子通信”也完全扯蛋，这项技术在许多国家还停留在实验室研究阶段，我国2016年刚在酒泉卫星发射中心发射了全球首颗量子通信实验卫星，还在测验功能收集数据阶段。
再看太空链宣传的应用场景是 “采集、计算、存储为一体的太空平台” 都是币圈炒烂的词汇了，且这玩意到底能干嘛？能解决什么需求？能创造什么价值？描述模糊不清楚，一股套路盘的浓厚味道。
我们再来跟比特币对比下为什么它能符合商业逻辑，具备货币经济学特性，能成为全球金融对冲、储值工具？因为比特币的诞生，把哈耶克在《货币的非国家化》的大胆构想在现实社会中第一次成功实践，比特币的经济模型吻合哈耶克提到的：不论由谁发行，只要具有“通用性”为人民普遍接受的交换媒介，满足通货的内在需求，保证通货的稳定性（比特币价格稳定性当前未能实现，但安全稳定性已实现），都应该是货币。
目前，币圈常见的四种加密货币共识机制：工作量证明（即Proof Of Work）、pos权益证明（Proof of Stake）、DPoS授权股权证明（Delegated Proof of Stake）、拜占庭容错共识BFT。在《区块链共识机制，去中心化的永动机（九）》一文有详细讲解过共识机制的知识点，其中工作量证明POW共识机制的加密货币有比特币BTC、比特现金BCH、莱特币LTC、达世币DASH等，应用场景是储值功能、金融对冲必须、现金支付，这些都已经有落地的生态，是已经证实可行的商业场景；DPoS授权股权证明的项目有EOS、TRX、Polka和后边会替换掉POW共识的以太坊ETH等，通俗的理解DPoS项目的应用场景就是“操作系统”，让更多开发者在上边搭建dapp应用，不过DPoS类的加密货币还没有出现实质意义上的落地应用。
工作量证明POW的商业模型已经证实可行，已有很多的商用落地场景，而Dpos目前除了乱七八糟的博彩dapp外，TPS和安全性、稳定性还没有得到解决，就无法实现大规模应用，所以对DPoS类项目的未来要打上一个大大的 “？” 问号。
02 管理团队
传统投融资的资方投初创公司，往往都是先投人，才到项目本身，初创团队苗子不正，再好的idea也都得搞砸，所以“管理团队”在项目尽职调查中占很重要的比重，这道理同样适用在币圈。
如何快速甄别一个项目的初创团队实力、背景真实性等细节问题，你只需要把这行业TOP50的人物都关注一遍，如果这项目初创团队都没有跟行业TOP50人物有交集关系，都是陌生面孔就要谨慎了。还有一个更简单粗暴的方法，在《警惕「you bank」就是下一个崩盘plus，美团回应未与该骗局合作过！ 啪啪啪打脸》详细讲过，下面再重新讲一遍。
搞技术开发这圈子的，微友们见有几个是天天穿西装打领带的？开的下线活动都是只讲稳赚不赔，高呼洗脑口号的？
那如何快速甄别是搞技术开发的，还是搞传销、套路盘的？我之前逛微博看到币圈老韭菜给出简单实用的土办法：西装革履、油头粉面双手抱胸的99%都是骗子，币圈干正事的拖鞋、凉鞋、短裤、汗衫。
下图是币安CZ币圈典型的技术男，但凡是搞互联网或币圈实干派的，穿着都是休闲装，更多时候看起来更像一副IT农民工（非贬义词）。
再来对比看看「you bank」宣传的团队领导人、讲师们是不是很符合 “西装革履、油头粉面双手抱胸的” 标准的，全特么以老师自称，有没有一股搞微商的，搞成功学演讲的？
下图画方框的，微友感兴趣的可用自行上网查下，那真特么狗血，用金庸武侠小说里边的人物角色表示，就是du门xie教反派的。
请「you bank」对号入座。
辣鸡项目的团队创始人介绍有这么几个共同特点，例如神童14岁破格上名牌大学，18岁拿博，20岁先后在某某世界500强企业任职高管，后又成功创立几家上市或被巨头收购的公司，又是某某某联合国xxx理事会等等，随便一个头衔能砸shi你。同为九年义务，你还在读书，这些天才都是几家上市公司的BOSS了，自称很有钱，但为了你钱包的几个比特币能跟你逼逼耗上一整天！
币圈辣鸡项目创始成员还有一个特点，完全混血儿白人、黄种人、黑皮肤组成的国际范，就差绿巨人色的了，个个都是斯坦福、哈弗等世界名校毕业，30岁的年龄有20年的区块链技术开发经验，话说币中本聪2008年发布的比特币论文还早。
遇到这类项目的，果断远离就对了。
03 合乎法规
很多项目或产品有足够的市场规模，也符合商业逻辑，但不意味着就能做，比如举例的“滴滴打人”这个有市场规模，但法律不允许，不合乎法规呀！不然色情影片、地下钱庄不合法的产业现在早已被挤的一片红海了。
微友们回顾2017年~2018年打着博彩概念的ICO，现在还能看到存活的影子不？不是跑路，就是被公安机关刑事逮捕，比如当时疯狂圈钱的英雄链HEC，就是打着博彩的概念，宣传与柬埔寨赌场，澳门赌场战略合作，后边均被啪啪啪打脸系伪造。
先不说这项目的商业模式能否成立，就先谈中国大陆法律是禁止博彩，属于违法犯罪行为，并且在2017年9月4日七部委联合发布公告禁止ICO，不得向中国公民非法ICO募资，所以公告后还顶风作案的英雄链HEC等ICO项目，都是违反中国法律的。
一个项目或产品除了前面讲到的需具备正常商业逻辑、市场规模外，是否合乎法规是项目能否成立的通关钥匙，这关通不了，就是游走法律边沿，甚至踩法律红线的危险项目。
04 市值管理
“团队在做事，拿住” 这是去年币圈寒冬时韭菜相互调侃的梗，项目方的回应“我们是做事团队，不关注二级市场币价” 这又跟当初自个拉盘时说的 “币价被严重低估” 形矛与盾的扯蛋逻辑。
在币圈如何判断一个项目币的价值，除了看这项目的商业逻辑及需求场景能否成立外，最简单，也是最准确的办法就是 “币价” 的稳定性与维护。优质的投资品种它的流动性会非常好，表明交易用活跃，用户基数大，反映出很多人对此投资品种看好；反之流动性非常差的投资品，表明市场交易者不看好，失去了流动性的投资品，就是有价无市。
很多币圈项目方不想做市值管理，是他们没有做市值管理的能力，也舍不得花钱或没钱请专业的市值管理团队代管理，要么就是奔着圈钱一把后不玩的目的。
很多项目方在去年初牛市时都有做市值管理，不断的各种发利好控盘拉高币价，接着偷偷出货砸盘套现，这不是操纵价格做市值管理还能是什么？直到今年初，币圈行情回暖，主流币和有潜力的币种价格都有回升，唯独很多去年砸盘99%的辣鸡项目币继续躺着不动，每天的成交量少的可怜。这种辣鸡币做不做市值管理已经没有任何意义了，被教育过的市场用户都知道这项目的尿性，不会再碰。
所以只要看去年初牛市到今年的行情回暖价格变动，在熊市寒冬时是否还有维护币价支撑位，交易量排名不算很低的，行情回暖后价格攀升，交易量不断剧增的，表明这币有项目方在做市值管理或这币本身就拥有活跃的交易用户。反之，继续躺着装死不动的项目币，不是真的黄了，就是等着牛市到来时瞬间拉高盘吸引散户买入（重复此前的套路），再把持有90%币释放砸盘套现，对于这类辣鸡项目要远离。
持续交易量低迷，项目方持有大量币的，价格不维稳的，无人问津的，没有做市值管理的项目币，相当于已经跑路。当然这里说的市值管理不包含BTC、BCH、ETH等主流币。
05 价值投资
2017年大量涌入币圈的投资者，不无时无刻幻想着投出一个百倍币，甚至千倍币，寻找着正在初创的ICO项目，他们相信只要能拿到初创项目的基石轮或ICO轮，一上交易所二级市场就能赚翻倍，这样危险的想法，让他们交了巨额的学费。
很多辣鸡空气币项目就是看准了投资者的这点贪婪，把经过包装的空气币项目经过层层加价出售，基石轮、代投的、私募的、最后才是公募，英雄链HEC就是玩这套路，当时的“比特吴”仅通过代投英雄链HEC从中抽走巨额佣金，英雄链跑路后比特吴也因涉案被拘捕。
聪明的投资者，风控意识强的合格投资者，不会相信什么所谓的“我跟项目方很熟能拿到额度、这项目创始团队和资方实力都很强、这项目应用场景绝对有大市场......” 假设上去冒风险，他们正确的投资策略是：
第一阶段，已通过白皮书发布与成功ICO；
第二阶段，已上线国内三大交易所，国外几大主流交易所；
第三阶段，已通过市值管理能力，没有砸盘圈钱跑路的作恶迹象；
第四阶段，项目社区不断壮大，形成一定的基数，自愿自发宣传项目；
第五阶段，已经历过市场洗礼，在币圈站稳脚跟，时间不低于半年；
第六阶段，白皮书上的承诺，逐渐兑现落地形成生态。
一个项目能经受住这六个阶段在投资进入，在风险上已经降至最低，持仓价格也并不见得越久就越贵，经历币圈寒冬后今年初的优质项目筹码都很廉价，优质有潜力的项目，在合适的价格去投资是最正确的决定。
有潜力的价值项目，即使它的单币价格很高，但它的增值空间还很大，距离比特币BTC年初时3000美金，折合人民币2万左右很多投资者觉得贵，但从盈利%计算，已经400%增值幅度了，而那些几分钱一个的币，2万块钱可以买一堆数量看起来很多的币，但到现在有的涨幅空间100%都达不到，有的甚至是不断持续下跌，所以正确的策略是只买价值的，不买便宜的。
已有落地应用场景的项目是最值得长线投资的，像在前面“商业逻辑”提到的POW工作量证明机制类的加密货币，现金支付、储值、避险对冲等商用场景已经落地，它的价值增长会随着项目的用户基数、商用规模的增长而增长，这样的项目就非常具有长线投资的价值。
06 认知边界
认知边界很重要，尤其是在区块链、币圈这行业，很多投资者之所以最后成了韭菜，就是做着超越自己认知边界的事情，看不懂的项目，搞不清的技术概念原理，辨不清的商业逻辑情况下依然砸钱，只能交智商税。
在币圈，对一个项目的理解程度80%都达不到，就不要去碰。我强调下“理解”这个范围是对项目的技术原理、商业模型、市场规模、同类竞品等细节的理解与了解程度。
这也是为什么我在去年初特意花了大量时间为微友科普而写的《31小时读懂区块链》的目的。每一个行业，没有亲自飞行10000个小时的经验，就难以成为这一领域的专家。
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